Emprunts – capital restant dû, annuités et piège des intérêts forfaitaires

Ce qu’elle montre

Un emprunt se rembourse par mensualités qui combinent capital et intérêts. Avec un amortissement constant, la même part de capital est remboursée chaque mois et les intérêts portent sur le capital restant dû : les mensualités diminuent avec le temps. Avec des mensualités constantes, A = P·i/(1 − (1 + i)⁻ⁿ) pour un taux mensuel i, la part d'intérêts diminue tandis que la part de capital augmente. Les intérêts forfaitaires sont calculés chaque mois sur le capital initial, si bien que le taux effectif dépasse largement le taux affiché. La simulation représente les trois modes mois par mois.

Mode d’emploi

Gardez les valeurs initiales de Montant emprunté, Taux d'intérêt et Durée, et observez d'abord Mensualités constantes (annuités) : comparez la part d'intérêts et la part de capital dans la première et la dernière barre. Passez ensuite le Mode de remboursement aux deux autres options et comparez le total des intérêts et le taux effectif dans le tableau. Enfin, doublez la Durée et observez l'évolution de la mensualité et du total des intérêts.

Paramètres modifiables

• Montant emprunté 1–80
• Taux d'intérêt 1–36 %/an
• Durée 3–240 mois
• Mode de remboursement Amortissement constant, intérêts sur le capital restant dû, Mensualités constantes (annuités), Intérêts forfaitaires sur le capital initial
• Monnaie Selon la langue, Dollar américain, Euro, Roupie indienne, Roupie indonésienne, Riyal saoudien

Questions à explorer

1. Pourquoi des intérêts forfaitaires coûtent-ils plus cher que des intérêts sur le capital restant dû, au même taux affiché ?
2. Si la durée double, comment évoluent la mensualité et le total des intérêts avec des mensualités constantes ?
3. Avec des mensualités constantes, pourquoi la part d'intérêts est-elle la plus forte le premier mois ?